Češi nikdy neinvestovali tolik jako loni. Celkový objem peněz uložených v podílových fondech dosáhl na konci loňského roku hodnoty 1,411 bilionu korun. Jen za posledních dvanáct měsíců přibylo neuvěřitelných 218 miliard.

Tento rekordní růst má dva hlavní důvody. Tím prvním je samotné zhodnocení už uložených peněz, druhým pak nové vklady lidí i firem. Investoři těžili z pokračujícího růstu akciových trhů, zajímavých výnosů na dluhopisech i z nových příležitostí v alternativních aktivech, jako jsou nemovitosti nebo komodity (ropa, zlato).

Tuzemský kapitálový trh nyní podle odborníků vstupuje do plně nové fáze. Tři roky po sobě objem investic roste, a to dvouciferně. Navíc se za poslední tři roky zdvojnásobil. Tak rychlý růst nemá v novodobé historii země obdoby.

Kam Češi posílají peníze

Největší zájem byl v loňském roce o smíšené fondy, které kombinují akcie a dluhopisy. Ty si připsaly nárůst o 73,2 miliardy korun. Těsně za nimi skončily ryze akciové fondy s přírůstkem 67,6 miliardy.

Dobře si vedly i nemovitostní fondy, kam přiteklo 37,7 miliardy korun, a dluhopisové fondy s nárůstem 36,3 miliardy. Naopak fondy peněžního trhu a strukturované fondy rostly jen mírně.

V absolutních číslech mají Češi nejvíc peněz stále v dluhopisových fondech – téměř 485 miliard korun. V závěsu jsou smíšené fondy s 405 miliardami a akciové fondy s 342 miliardami.

Kdo investice zprostředkovává?

Tuzemskému trhu vévodí tradiční velké banky. Česká spořitelna spravuje majetek za 390 miliard korun, ČSOB za 320 miliard a Komerční banka za 151 miliard.

Z nebankovních zprostředkovatelů vede Conseq Investment Management se 129 miliardami, následovaný Monetou se 77 miliardami.

Naprostou většinu ve fondech – a to rovných 90 % – drží fyzické osoby. Zbylých deset patří firmám, spolkům a dalším organizacím.

Jaké byly výnosy?

Průměrný investor do podílových fondů si loni přišel na zhodnocení 5,91 %. To je sice méně než v předchozích dvou letech, kdy se výnosy vyšplhaly k 9 % a poté k 12 %, pořád ale jde o solidní výsledek.

Index českého investora CII750, který sleduje výkonnost 750 fondů působících na českém trhu, potvrdil, že i ve „slabším“ roce dokážou fondy vydělávat.

Fondy vs. tradiční spoření

I přes tento rekordní zájem zůstávají Češi v mnoha ohledech konzervativní. Na bankovních účtech mají uloženo okolo 6,1 bilionu korun, tedy čtyřikrát víc než v podílových fondech.

Dohromady všechny investiční produkty – tedy podílové fondy, penzijní fondy, stavební spoření a životní pojištění – spravují majetek za zhruba 2,4 bilionu korun. Bankovní vklady jsou tak stále mnohem větším lákadlem.

Přesto tento trend mluví jasně: Češi se učí investovat. Za poslední tři roky se objem peněz v podílových fondech téměř zdvojnásobil. Pokud bude tempo růstu pokračovat, další milník – dva biliony korun – může být blíž, než se zdá.

Rok 2025 potvrdil, že investování přestává být výsadou úzké skupiny lidí a stále více Čechů hledá pro své peníze výnosnější místo. A zatím to vypadá, že fondy jsou jejich jasnou volbou.