Český hypoteční trh zažívá nebývalý růst – objem poskytnutých hypoték stoupl meziměsíčně o 15 %, meziročně dokonce o 59 %. Nové úvěry bez refinancování pak vzrostly o desetinu na téměř 30 miliard korun.

Data[1] České bankovní asociace, která sdružuje všechny banky a stavební spořitelny na trhu, ukazují jasný trend – lidé se bojí, že sazby zase vylétnou nahoru.

Obavy z regulace i ze zahraničního dění

Za raketovým růstem můžeme hledat hned několik důvodů. Tím hlavním je nová regulace tzv. investičních hypoték – ta začne platit od 1. dubna. Zpřísnění podmínek tradičně vyvolává vlnu „předzásobení“ – lidé chtějí stihnout vyřídit úvěry za stávajících pravidel.

K tomu se přidává i zvýšený zájem o refinancování. To v únoru tvořilo už více než čtvrtinu všech poskytnutých hypoték, konkrétně 26,7 %. Objem refinancovaných a navýšených úvěrů dosáhl 10,8 miliardy korun, což je výrazně nad loňským průměrem.

Klienti se snaží získat výhodnější podmínky dřív, než sazby opět zamíří vzhůru.

Úrokové sazby mírně klesly, ale dlouho to nevydrží

Průměrná úroková sazba v únoru nepatrně klesla na 4,46 % z lednových 4,48 %. Ve srovnání s loňským únorem, kdy byla na 4,72 %, je to pokles o 0,26 procentního bodu. Pro běžného žadatele to znamená nižší měsíční splátku, a to zhruba o 700 Kč.

Ale tenhle optimismus nemusí vydržet dlouho. Situace na Blízkém východě se v posledních týdnech výrazně zhoršila a její dopady už jsou patrné i na finančních trzích. Ceny tzv. úrokových swapů[2], od kterých se odvíjejí sazby hypoték, za posledních čtrnáct dní výrazně vzrostly. Tříleté swapy poskočily o 60 bazických bodů nahoru, což se dříve nebo později promítne i do nabídek bank.

Pětiprocentní hranice se blíží

Odborníci proto očekávají, že banky v nejbližší době přistoupí ke zvyšování úrokových sazeb. Podle některých odhadů může jít až o půl procentního bodu, což by znamenalo návrat k 5 %. A pokud se situace neuklidní, mohou sazby růst i nadále.

Březnová čísla by ještě mohla kopírovat ta únorová, protože se budou zpracovávat žádosti podané v minulém měsíci, ale další vývoj je nejistý.

Kombinace geopolitického napětí a chystané regulace investičních hypoték pravděpodobně trh v následujících měsících ochladí.

Průměrná hypotéka se žene k 4,63 milionům

Zajímavý je i vývoj průměrné výše poskytnuté hypotéky. Ta v únoru stoupla na 4,63 milionu, což je téměř o 3 % více než v lednu a o 16 % více než před rokem. I přes pokles úrokových sazeb se tak průměrná měsíční splátka zvýšila zhruba o dva tisíce korun.

Důvodem je právě vyšší objem úvěrů, který si lidé berou. Ceny nemovitostí totiž neklesají a kupující musí sahat k vyšším půjčkám, aby vůbec mohli na vysněné bydlení dosáhnout.

Jarní sezóna hypotékám nahrává

Březnový zájem o hypotéky dle nejnovějších dat dále roste, k čemuž přispívá jarní sezóna i oživení celého trhu. Lidé navíc vnímají současné sazby jako relativně výhodné a obávají se zdražování v důsledku zhoršení mezinárodní situace.

Právě geopolitické riziko je dnes hlavním faktorem, který může vývoj hypotečního trhu v nejbližší době ovlivnit. Zatímco začátek roku přinesl rekordní čísla a úlevu žadatelům o bydlení, druhá polovina roku může být ve znamení rostoucích sazeb a opatrnějších bank.

Hypoteční trh tak zažívá typický „předzvratový“ scénář – nejprve mimořádný boom, pak příchod změn a následné hledání nové rovnováhy. Pro ty, kteří nyní váhají s žádostí o hypotéku, tak může být čekání opravdu drahé.